开垦东南亚

　　在印度Paytm成熟后，蚂蚁金服开始把这套经验向其他国家输出，东南亚便是下一站。东南亚国家众多，蚂蚁金服在寻找合资企业或投资标的时，主要考虑三个因素。

　　首先是寻找还没有强场景型移动支付产品的国家。一位蚂蚁金服公司人士表示，“虽然现在东南亚地区基础设施较为初级，但它们的智能手机覆盖率在迅速提高，这种情况下可以提前进场，毕竟我们的业务也需要时间。”

　　二是在当地能不能找到好的合作伙伴。因为移动支付初期投入很大，金融业也是监管较严的行业，蚂蚁金服更倾向于合资去做。在很多国家，外资企业很难拿到金融牌照。

　　另外，蚂蚁金服会关注投资标的的资源背景能否产生协同。借鉴了支付宝的成长路径，首先需要一个类似“淘宝”的流量导入基础。在泰国，Ascend Money的母公司泰国正大集团，在当地拥有众多7-Eleven门店，泰国没有银行卡的用户普遍在这种线下网点充值。这些商户、用户资源，将对Ascend Money的前期流量导入非常有利。

　　接近蚂蚁金服的业内人士表示，某些情况下蚂蚁金服会看重标的的用户和商户资源，而产品技术能力蚂蚁金服可以输出。但这并不是严格统一的标准，具体会根据每个国家的情况做出调整。

　　三是与阿里的关联。“蚂蚁金服的确会考虑阿里在这些国家的进度，但不是首要因素。”郏航说。由于南亚和东南亚电商业务不发达，它们的发展路径与中国不同，移动支付的用户主要依靠线下场景导入。所以在这些国家，阿里电商业务是否有发力，只有50%的重要性，蚂蚁金服进入一些国家反而更早。

　　“不过有一点确定的是，如果阿里在这些国家的电商业务有所斩获，蚂蚁金服肯定会很好承接。但是蚂蚁金服本身，会优先发展用户转账和线下业务。”郏航说。

　　在东南亚，当地的移动支付公司都比较初级，基本以支付单一功能为主，比如他们把移动支付仅理解为预付费卡或地铁卡，没有太多复杂功能。

　　蚂蚁金服将继续按照全场景支付工具模式，向这些国家和地区复制。“在印度Paytm项目上摸索出来的经验，泰国Ascend Money就直接上了。”熊务真说。

　　2016年11月，蚂蚁金服战略投资泰国支付企业Ascend Money，获取后者20%股权。同时，蚂蚁金服从印度的技术团队中拆分出数十人，奔赴泰国。一上来，蚂蚁金服就使用了在印度探索出来的通用支付技术平台模式，将后者的产品技术“脱胎换骨”。

　　构建全球网络

　　在国际化上，蚂蚁金服是先行者，但先行者也是最紧张的，因为它没有先例可以学习。

　　《经济学人》曾撰文指出，中国的金融科技公司，很多产品是为了解决中国金融体系的不足而专门设计的，这导致如果想在其他市场上复制中国的成功并不容易，而且涉及国外银行业务的任何事情，都需要成立当地公司并遵守当地法规，这极大地阻碍了其全球扩张的步伐。

　　市场层面也面临挑战。新加坡支付聚合平台Codapay CEO Neil对《财经》记者说，目前东南亚的支付渠道非常分散，电子钱包在主要国家均不超过10%，并且未来五年内也不会有特别集中化的趋势。

　　另外，东南亚的本土公司例如叫车应用Go-Jek，也在发展自身的支付渠道，它们拥有更广泛的本土场景。所以像支付宝、微信支付这样的外来者，想分一杯羹并不那么容易。

　　腾讯在这一点上更为现实，微信支付更强调业务出海，比如去各国扩展线下渠道，这种做法的好处是见效快，劣势是市场规模有限，因为其客户主要是那些已经熟悉微信的中国游客。

　　蚂蚁金服的不同在于，它以战略投资为第一步，结合技术输出，想在各地复制支付宝，其劣势是投入大、周期长，但最终能通过支付这个战略入口，把其他业务带入这个国家，比如淘宝、天猫或阿里云。

　　在蚂蚁金服的国际化设计中，国际业务有三大板块：基于电商的全球收全球付、出境游群体的支付业务、在不同国家“复制支付宝”。这三大板块将完成支付和生活场景的数据积累，在此基础上提供金融服务。

　　“蚂蚁金服希望建立一个全球范围的生态系统。”郏航说，如果各国“支付宝”都像Paytm一样，使用与蚂蚁金服相同的技术体系，跨国市场天然是打通的。未来可以去找美国的商户，让他们接入支付宝，受理印度人、泰国人的需求。

　　在这方面，蚂蚁金服最近正在竞购的MoneyGram(速汇金)，代表了跨境汇款业务，便是其中的一部分。

　　MoneyGram是全球第二大国际汇款服务公司，在200多个国家与地区拥有35万个网点，其快速汇款业务能让资金直达全球约24亿账户。

　　一位蚂蚁金服公司人士说：“发红包是中国常见的社交方式，但如果是跨境红包，哪怕5块钱也需要KYC(用户身份认证)，走合规与反洗钱流程。所以银行不愿做小额跨境汇款。”

　　蚂蚁金服的跨境汇款业务处于起步阶段，但在全球市场中，小额跨境汇款潜力很大。目前跨境汇款的机制和手法，是传统模式，但蚂蚁金服的产品理念和技术可以应用在这项业务上。竞购MoneyGram是蚂蚁金服力图构建全球生态系统的举措之一。

　　另外，支付宝在2017年初放弃社交，也为其国际化带来了便利。“社交是无国界的，东南亚很多社交产品，对微信都高度戒备。”一位熟悉东南亚市场的VC合伙人说。

　　例如韩国的Kakao公司，其旗下的社交产品Kakao talk拥有韩国90%的智能手机用户，并且微信是其占股10%的股东。但Kakao在移动支付业务上，选择了与蚂蚁金服合作。2017年2月，蚂蚁金服向Kakao新成立的移动金融子公司Kakao Pay注资2亿美元。

　　一位蚂蚁金服公司人士表示，如果与蚂蚁金服合作的当地公司是社交平台，比如在韩国和印尼都是这种情况，最初设立合资机构时，会写清楚社交功能由当地伙伴负责，而支付、金融业务，由蚂蚁金服负责，避免在这方面形成内耗。

　　支付宝的竞争对手微信支付，正力图在全球范围内落地。据彭博本月报道，腾讯欧洲主管Andrea Ghizzoni表示，微信支付正在与欧洲主要的支付机构协商，其最终目的是把它们嵌入微信。

　　不过，当蚂蚁金服在全球投资了越来越多本地“支付宝”，如何保证合作关系不会改变?一位业内人士对此表示，不同国家会有不同的具体策略，但一般而言，蚂蚁金服不控股，但会是比较大的非控股持有方，并且尽量拥有董事会的较大话语权。

　　快速累积的财富、落后的银行体系和领先的金融技术，让中国成为全球移动支付的领导者。如今，支付宝是全球第一大电子钱包，微信支付第二，印度Paytm第三。

　　不过，蚂蚁金服与微信支付都颇为年轻，前者正式成立于2014年下半年，微信支付也于同期上线。

　　“打个比方，我是开包子铺的，一直在做包子，突然外面很多人排队要买，但我其实没有那么多储备。我们一直在摸索，到底怎么样才能在同一时间，技术输出给这么多国家的合作伙伴。”郏航对《财经》记者说，“我们要建立行业标准，要在移动支付方面引领全球。”